國務院總理*7月12日主持召開國務院常務會議，研究部署加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產業(yè)，促進信息消費，拉動國內有效需求，推動經濟轉型升級。會議提出推動節(jié)能環(huán)保和再生產品消費、提升產業(yè)技術裝備水平、加快節(jié)能環(huán)保重點工程建設、營造有利的市場和政策環(huán)境，以及加大中央預算內投資和節(jié)能減排專項資金支持力度等5大舉措，研究部署加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產業(yè)。

　　受此消息影響，桑德環(huán)境、中電環(huán)保、創(chuàng)業(yè)環(huán)保等水處理板塊；華光股份、杭鍋股份等固廢處理板塊；信雅達、龍凈環(huán)保、燃控科技等大氣污染治理板塊；動力源、延華智能等合同能源板塊；雙良節(jié)能、嘉寓股份、棟梁新材等建筑節(jié)能板塊，以及智光電氣、合康變頻等機電變頻板塊表現(xiàn)活躍，成為各路資金追捧的熱點。本版對以上6大細分板塊的投資機會進行梳理分析，以饗讀者。

　　水處理四大細分領域是重點

　　從產業(yè)鏈細分來看，按照水形態(tài)的流程，水處理行業(yè)可分為供水、污水處理、再生水利用、節(jié)水、污泥處理。而若按照水的使用領域，可將水行業(yè)分為市政領域、工業(yè)領域、農用領域。按照水的來源，分為地表水處理領域、海水淡化領域。

　　從水處理相關上市公司的市場表現(xiàn)看，截至7月16日，南方匯通（17.02%）、桑德環(huán)境（16.08%）、碧水源（14.38%）、華光股份（11.03%）、錦龍股份（10.97%）、中電環(huán)保（9.84%）、寶莫股份（9.16%）、中山公用（8.59%）、國中水務（8.37%）、巴安水務（8.36%）、興蓉投資（7.69%）、首創(chuàng)股份（5.33%）、元力股份（5.27%）和萬邦達（5.25%）等個股月內累計漲幅超過5%。

　　從昨日資金凈流入的情況看，創(chuàng)業(yè)環(huán)保（1795.36萬元）、首創(chuàng)股份（1587.59萬元）、寶莫股份（406.80萬元）、中原環(huán)保 (（117.26萬元）、元力股份（108.57萬元）、洪城水業(yè)（66.51萬元）、新疆天業(yè)（17.57萬元）、中電環(huán)保（16.59萬元）和國中水務（15.63萬元）等個股實現(xiàn)資金凈流入。

　　分析人士指出，“十二五”期間，全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃新增投資額預計達3800億元，建議重點關注四大領域：污水處理、再生水利用、污泥處理處置、管網建設。

　　長江證券認為，在既定情況下，環(huán)保要求提高，企業(yè)能否生存是首要問題，排污權收費和處理污水成本的比較將是企業(yè)考慮的問題。工業(yè)水處理行業(yè)得到國家的重視，相關的法律法規(guī)也將會逐一頒布，而煤化工的崛起對水處理運營和設備需求增大，是關注的重中之重，因此推薦萬邦達和津膜科技。

　　大氣治理下半年迎來訂單釋放期

　　從產業(yè)鏈細分來看，大氣污染處理可分為除塵、脫硫、脫硝等領域。

　　從大氣污染處理相關上市公司的市場表現(xiàn)看，信雅達（15.68%）、盛運股份（12.95%）、龍凈環(huán)保（12.00%）、東湖高新（10.63%）、菲達環(huán)保（10.49%）、燃控科技（8.78%）、國電清新（8.11%）、東方電氣（3.49%）和永清環(huán)保（2.89%）.

　　從昨日資金凈流入的情況看，龍凈環(huán)保（1705.68萬元）、信雅達（1249.06萬元）、燃控科技（1225.55萬元）、永清環(huán)保（517.11萬元）和菲達環(huán)保（319.04萬元）個股實現(xiàn)資金凈流入。

　　長江證券認為，今年6月份國務院出臺的大氣污染防治十條措施是未來大氣減排政策的依據(jù)，要求重點行業(yè)主要大氣污染物排放強度到2017年底下降 30%以上，將會對高耗能高污染行業(yè)的減排任務提出更高的要求，未能達標排放的除塵，脫硫脫硝機組將會有急切的更新改造需求，法規(guī)政策落地后，市場預期將從政策轉向訂單落實上，下半年有可能迎來大氣治理公司訂單的釋放期。推薦龍凈環(huán)保、九龍電力、國電清新、盛運股份、永清環(huán)保。廈門宇電 http://610000.com.cn

　　固廢處理循環(huán)經濟快速發(fā)展

　　按照固體廢棄物的處理方式，固廢行業(yè)可分為填埋、焚燒、堆肥。按照處理對象，可分為生活垃圾、工業(yè)垃圾和危險廢棄物。

　　從固廢處理的相關上市公司的市場表現(xiàn)看，截至7月16日，桑德環(huán)境（16.08%）、杭鍋股份（11.06%）、華光股份（11.03%）、泰達股份（8.87%）、華西能源（6.23%）、富春環(huán)保（4.12%）、南海發(fā)展（2.69%）和城投控股（1.59%）等個股月內累計漲幅超過1%。廈門宇電 http://610000.com.cn

　　從昨日資金凈流入的情況看，僅華西能源實現(xiàn)資金凈流入315萬元，其余個股均資金凈流出。廈門宇電 http://610000.com.cn

　　東興證券認為， 循環(huán)經濟產業(yè)進入快速發(fā)展期將是不爭的事實，后續(xù)配套扶持政策的落實將是加速行業(yè)發(fā)展的催化劑。縱觀我國目前循環(huán)經濟產業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，廢棄電器電子產品回收這一細分子行業(yè)已先行啟動，將率先進入高速發(fā)展階段；廢棄物回收利用相關設備爆發(fā)將先于行業(yè)整體爆發(fā)；自身擁有回收體系或存在自建回收體系實力的公司將以把握上游資源的優(yōu)勢獲得較快發(fā)展。個股方面，建議關注格林美、東江環(huán)保、華宏科技。

　　華寶證券建議關注桑德環(huán)境，公司的業(yè)績增長符合預期，固廢業(yè)務持續(xù)高增長，長期看好公司成長性。廈門宇電 http://610000.com.cn

　　合同能源管理市場規(guī)模三年或翻番

　　合同能源管理屬于節(jié)能細分領域之一，從相關上市公司的市場表現(xiàn)看，截至7月16日，動力源（22.56%）、延華智能（16.85%）、智光電氣（12.47%）、東方電子（12.25%）、杭鍋股份（11.06%）、英威騰（9.64%）、泰豪科技（8.82%）、榮信股份（8.66%）、達實智能（8.62%）、九洲電氣（6.46%）、科陸電子（6.36%）、合康變頻（4.44%）、永清環(huán)保（2.89%）等個股月內累計漲幅超過2%。廈門宇電 http://610000.com.cn

　　從昨日資金凈流入的情況看，東方電子（2450.26萬元）、合康變頻（629.14萬元）、永清環(huán)保（517.11萬元）、泰豪科技（207.33萬元）、金通靈（61.52萬元）、英威騰（22.09萬元）等個股實現(xiàn)資金凈流入。

　　分析人士指出，7月12日國務院常務會議研究部署加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產業(yè)，會議要求加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產業(yè)，既要有政策支持，更要創(chuàng)新機制，鼓勵引導社會資本包括民間資本積極參與，其中特別提到了要發(fā)展壯大合同能源管理等節(jié)能環(huán)保服務業(yè)。節(jié)能環(huán)保政策或促使合同能源管理市場的規(guī)模三年翻番。廈門宇電 http://610000.com.cn

　　國海證券推薦盾安環(huán)境，公司合同能源管理業(yè)務有望進一步超預期。

　　建筑節(jié)能 “十二五”規(guī)模達到1.4萬億元廈門宇電 http://610000.com.cn

　　建筑節(jié)能材料屬于節(jié)能細分領域之一，從相關上市公司的市場表現(xiàn)看，截至7 月16日，雙良節(jié)能（18.40%）、嘉寓股份（9.51%）、方大集團（8.68%）、棟梁新材（6.80%）、紅寶麗（6.04%）、耀皮玻璃（5.35%）、中航三鑫（5.01%）、北新建材（4.43%）、南玻A（2.91%）和金晶科技（2.41%）等個股月內累計漲幅超過2%。

　　從昨日資金凈流入的情況看，雙良節(jié)能（314.44萬元）、嘉寓股份（185.09萬元）和中航三鑫（22.88萬元）等個股實現(xiàn)資金凈流入。廈門宇電 http://610000.com.cn

　　日信證券認為，目前建筑耗能已與工業(yè)耗能、交通耗能并列，成為我國能源消耗的三大“耗能大戶”。建筑的能耗約占全社會總能耗的30%，而這 “30%”還僅僅是建筑物在建造和使用過程中消耗的能源比例，如果再加上建材生產過程中耗掉的能源（占全社會總能耗的16.7%），和建筑相關的能耗將占到社會總能耗的46.7%，發(fā)展建筑節(jié)能迫在眉睫。政策成建筑節(jié)能行業(yè)主要推動力。聚氨酯硬泡用于建筑節(jié)能空間廣闊。預測建筑節(jié)能行業(yè)的市場容量在整個 “十二五”期間將達到了1.4萬億元的規(guī)模，建筑節(jié)能行業(yè)必將迎來蓬勃發(fā)展。

　　電機變頻今后五年將會繼續(xù)增長

　　電機變頻屬于節(jié)能細分領域之一，從相關上市公司的市場表現(xiàn)看，截至7月16日，智光電氣（12.47%）、英威騰（9.64%）、九洲電氣（6.46%）和合康變頻（4.44%）等個股月內累計漲幅超過4%。廈門宇電 http://610000.com.cn

　　從昨日資金凈流入的情況看，合康變頻（629.14萬元）、英威騰（22.09萬元）等個股實現(xiàn)資金凈流入。廈門宇電 http://610000.com.cn

　　分析人士認為，全球再生能源用變頻器的市場總額為72億美元。預計今后五年將會繼續(xù)增長，到了2017年將超越190億美元。目前節(jié)能環(huán)保被推上了一個新高度。受益于環(huán)保產業(yè)的拉動，變頻器在通訊、交通、運輸、電力、電子等領域得到空前的發(fā)展和應用，幾乎國民經濟各行各業(yè)都與變頻器密不可分。目前，一般變頻器的節(jié)電率在20%致30%左右，*高甚至可超過50%。